隨著人形機器人行業迎來被普遍認為的 ChatGPT 時刻，摩根士丹利最新研究揭示了該行業的巨大潛力，分析師預計其總潛在市場規模可達60萬億美元，相當於全球經濟規模。這份全面分析報告的釋出正值 Tesla 執行長 Elon Musk 預測該行業將迎來革命性增長之際。
市場規模預測：人形機器人的總潛在市場規模達60萬億美元
人形機器人的三大支柱
摩根士丹利具有開創性的人形機器人100報告確定了人形機器人行業的三個關鍵領域。大腦領域包括22家公司，其中包括 NVIDIA、Microsoft 和 Google 等科技巨頭，主要專注於AI晶片、軟體和半導體。身體領域包括64家公司，涵蓋感測器、電池、電機和減速器等硬體元件。整合商領域包括22家公司，主要是開發完整人形機器人系統的汽車和科技企業。
行業細分：大腦（22家公司），身體（64家公司），整合商（22家公司）
中國的主導地位
分析報告中一個引人注目的發現顯示，中國在人形機器人供應鏈中佔據63%的份額，在身體領域具有特別強大的優勢。中國擁有56%的已確認人形機器人開發商和45%的系統整合商。摩根士丹利預計，到2050年，中國人形機器人市場規模可能達到6萬億人民幣，機器人數量將達到5900萬臺。
供應鏈分佈：中國掌控全球63%的人形機器人供應鏈
Tesla 的宏偉生產計劃
Tesla 為其 Optimus 人形機器人制定了激進的生產目標，計劃在2025年實現月產1000臺，2026年擴大到月產10000臺，到2027年達到月產10萬臺。Musk 預計 Optimus 將產生超過10萬億美元的收入，可能成為 Tesla 的主要收入來源。
Tesla 生產目標：
- 2025年：每月1,000臺
- 2026年：每月10,000臺
- 2027年：每月100,000臺
行業勢頭和市場反應
最近的發展催化了市場興趣，特別是在春節聯歡晚會上展示了16臺人形機器人之後。市場反應顯著，節後兩個交易日內A股人形機器人指數上漲9.11%。
未來市場動態
該行業正吸引著科技巨頭和初創企業的廣泛參與。Figure 等公司已宣佈在自主機器人AI領域取得突破性進展，承諾帶來前所未有的能力。AI技術進步、硬體成熟和生產成本下降的趨勢表明，2025年可能標誌著人形機器人大規模生產的開始。
中國市場預測：到2050年市場規模將達到6萬億人民幣，機器人數量將達到5900萬臺
全球競爭格局
雖然中國在製造和整合方面處於領先地位，但西方公司在特定領域保持優勢。NVIDIA 在AI處理和模擬平臺方面確立了主導地位，而 Tesla 則利用其全自動駕駛（FSD）演算法專業知識應用於機器人技術。這創造了一個複雜的競爭格局，區域優勢互補推動全球發展。